जानें कि कैसे संतुलित इक्विटी फंड एक ही निवेश में बाजार पूंजीकरण में विविधीकरण प्रदान करते हैं।
flexi-cap funds multi-cap funds विविधीकरण संतुलित आवंटन go-anywhere Two Plus Two Nine Editorial · समीक्षक: Ashok Kumar Saini, AMFI-पंजीकृत MFD (ARN-171746) लेखक
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जो निवेशक एक ही फंड के भीतर विभिन्न बाजार पूंजीकरणों में विविधीकरण चाहते हैं, उनके लिए स्थिरता और विकास का मिश्रण पेश करने के लिए कई श्रेणियां डिज़ाइन की गई हैं। ये फंड निवेशक को अलग-अलग लार्ज, मिड और स्मॉल-कैप फंड चुनने से बचाते हैं और इसके बजाय आवंटन का निर्णय फंड मैनेजर को सौंपते हैं।
लार्ज और मिड-कैप फंड
जैसा कि नाम से पता चलता है, यह श्रेणी बाजार के दो सबसे बड़े खंडों में एक संतुलित एक्सपोज़र (निवेश) प्रदान करती है।
सेबी मैंडेट: एक लार्ज और मिड-कैप फंड को अपनी संपत्ति का न्यूनतम 35% लार्ज-कैप शेयरों में और न्यूनतम 35% मिड-कैप शेयरों में निवेश करना चाहिए। शेष 30% को फंड मैनेजर के विवेक के अनुसार किसी भी मार्केट कैप या डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जा सकता है।
प्रोफाइल: यह संरचना लार्ज-कैप द्वारा प्रदान की गई स्थिरता और मिड-कैप की उच्च विकास क्षमता का एक संयोजन प्रदान करती है, जो इसे मध्यम आक्रामक जोखिम प्रोफाइल वाले निवेशकों के लिए एक उपयुक्त विकल्प बनाती है।
मल्टी-कैप फंड
यह श्रेणी सभी तीन मार्केट कैप में विविधीकरण के लिए एक अधिक संरचित और कठोर दृष्टिकोण प्रदान करती है।
सेबी मैंडेट: एक मल्टी-कैप फंड को अपनी संपत्ति का न्यूनतम 75% इक्विटी में निवेश करना चाहिए, जिसमें लार्ज-कैप शेयरों में कम से कम 25%, मिड-कैप शेयरों में 25% और स्मॉल-कैप शेयरों में 25% का सख्त आवंटन हो।
प्रोफाइल: यह मैंडेट सुनिश्चित करता है कि फंड हमेशा बाजार के सभी क्षेत्रों में एक महत्वपूर्ण एक्सपोज़र (निवेश) बनाए रखता है, प्रचलित बाजार स्थितियों की परवाह किए बिना। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो एक अनुशासित, सभी मौसमों में आवंटन चाहते हैं।
फ्लेक्सी-कैप फंड: कहीं भी जाने का दृष्टिकोण
फ्लेक्सी-कैप श्रेणी भारत में सबसे लोकप्रिय और लचीली इक्विटी फंड श्रेणियों में से एक है।
सेबी मैंडेट: एक फ्लेक्सी-कैप फंड को अपनी संपत्ति का न्यूनतम 65% इक्विटी में निवेश करना चाहिए, लेकिन लार्ज, मिड या स्मॉल-कैप शेयरों में आवंटन पर कोई प्रतिबंध नहीं है।
प्रोफाइल: यह फंड मैनेजर को बाजार के बारे में उनके दृष्टिकोण के आधार पर पोर्टफोलियो के एक्सपोज़र को गतिशील रूप से बदलने की पूरी स्वतंत्रता देता है। उदाहरण के लिए, यदि प्रबंधक का मानना है कि मिड-कैप ओवरवैल्यूड हैं, तो वे वहां एक्सपोज़र (निवेश) कम कर सकते हैं और लार्ज-कैप में आवंटन बढ़ा सकते हैं, और इसके विपरीत।
फ्लेक्सी-कैप श्रेणी को सेबी द्वारा मल्टी-कैप फंडों के लिए नियमों को कड़ा करने के बाद पेश किया गया था। कई बड़े फंडों ने अपेक्षाकृत अतरल स्मॉल-कैप स्पेस के लिए कठोर 25% आवंटन को प्रबंधित करना चुनौतीपूर्ण पाया। फ्लेक्सी-कैप श्रेणी ने इन फंडों को अपनी गतिशील, कहीं भी जाने वाली निवेश शैली को जारी रखने के लिए आवश्यक लचीलापन प्रदान किया।
कौन सा चुनें?
एक शुरुआत करने वाले के लिए जो अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए एक एकल, विविध इक्विटी फंड की तलाश में है, एक फ्लेक्सी-कैप फंड अक्सर सबसे उपयुक्त विकल्प होता है। यह पूरे बाजार में विविधीकरण प्रदान करता है और एक पेशेवर फंड मैनेजर को सामरिक आवंटन कॉल करने की अनुमति देता है, जिससे निवेशक को इन बदलावों के प्रबंधन की जटिलता से बचाया जा सकता है।