उचित पोर्टफोलियो निर्माण और निगरानी के माध्यम से निवेश जोखिम का आकलन और प्रबंधन करना सीखें।
जोखिम प्रबंधन पोर्टफोलियो की निगरानी जोखिम मूल्यांकन निवेश रणनीति Two Plus Two Nine Editorial · समीक्षक: Ashok Kumar Saini, AMFI-पंजीकृत MFD (ARN-171746) लेखक
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हजारों म्यूचुअल फंड योजनाओं का सामना करते हुए, एक पहली बार का निवेशक आसानी से अभिभूत महसूस कर सकता है और "विकल्प पक्षाघात" से पीड़ित हो सकता है। इसे दूर करने की कुंजी सभी उपलब्ध फंडों में से एक विजेता चुनने की कोशिश करने के बजाय उन्मूलन की एक संरचित प्रक्रिया को अपनाना है। यह ढांचा आपको उच्च-गुणवत्ता वाले फंडों की एक प्रबंधनीय शॉर्टलिस्ट तक विकल्पों को फ़नल करने में मदद करेगा जो आपके लिए उपयुक्त हैं।
चरण 1: अपने आप से शुरू करें - अपने लक्ष्य को परिभाषित करें
पहला और सबसे महत्वपूर्ण कदम अंदर की ओर देखना है, बाहर की ओर नहीं। किसी भी फंड को देखने से पहले, अपने वित्तीय लक्ष्य को स्पष्ट रूप से परिभाषित करें। अपने आप से तीन प्रश्न पूछें:
- मैं किस लिए निवेश कर रहा हूँ? (जैसे, सेवानिवृत्ति, बच्चे की शिक्षा, कार खरीदना)
- मेरा समय क्षितिज क्या है? (मुझे पैसे की आवश्यकता होने तक कितने साल हैं?)
- मेरी जोखिम सहनशीलता क्या है? (मैं अल्पावधि में अपने निवेश के मूल्य में गिरावट के साथ कितना सहज हूँ?)
इन सवालों के आपके जवाब स्वचालित रूप से उस फंड की श्रेणी का निर्धारण करेंगे जिसकी आपको तलाश करनी चाहिए। उदाहरण के लिए:
- लक्ष्य: सेवानिवृत्ति, क्षितिज: 25 वर्ष, जोखिम: उच्च -> श्रेणी: इक्विटी फंड (जैसे, फ्लेक्सी-कैप, मिड-कैप)।
- लक्ष्य: कार डाउन पेमेंट, क्षितिज: 2 वर्ष, जोखिम: कम -> श्रेणी: डेट फंड (जैसे, शॉर्ट ड्यूरेशन फंड)।
यह एकल कदम उपलब्ध योजनाओं के 90% से अधिक को समाप्त कर देता है और आपको एक स्पष्ट दिशा देता है।
चरण 2: चुनी हुई श्रेणी के भीतर फंड फ़िल्टर करें
एक विश्वसनीय ऑनलाइन म्यूचुअल फंड पोर्टल या अपने वितरक के प्लेटफॉर्म का उपयोग करके चरण 1 में पहचानी गई श्रेणी के भीतर सभी फंडों को फ़िल्टर करें।
चरण 3: प्रदर्शन की निरंतरता की जाँच करें
अब, इन फंडों के प्रदर्शन को देखें। पिछले एक साल के रिटर्न से प्रभावित न हों। कुंजी निरंतरता है। 3, 5 और 7-वर्ष की अवधि में रिटर्न देखें।
- फंड का प्रदर्शन उसके बेंचमार्क इंडेक्स की तुलना में कैसा है? एक अच्छे सक्रिय फंड को लगातार अपने बेंचमार्क को मात देनी चाहिए।
- यह अपनी श्रेणी में कैसे रैंक करता है? उन फंडों की तलाश करें जो लगातार अपनी श्रेणी के समकक्ष फंडों के शीर्ष 25% (शीर्ष चतुर्थक) में हैं। एक फंड जो एक वर्ष में शीर्ष प्रदर्शन करने वाला और अगले वर्ष में सबसे खराब प्रदर्शन करने वाला होता है, वह लगातार औसत से ऊपर रहने वाले फंड की तुलना में कम विश्वसनीय होता है।
चरण 4: व्यय अनुपात का विश्लेषण करें
लगातार प्रदर्शन करने वालों की अपनी शॉर्टलिस्ट से, उनके कुल व्यय अनुपात (टीईआर) की तुलना करें। जबकि एक कम टीईआर आम तौर पर बेहतर होता है, केवल सबसे कम लागत के आधार पर एक फंड न चुनें। थोड़ा अधिक महंगा फंड जो लगातार बेहतर रिटर्न देता है, एक बेहतर विकल्प हो सकता है। लक्ष्य यह सुनिश्चित करना है कि व्यय अनुपात उचित और अपने साथियों की तुलना में प्रतिस्पर्धी हो।
चरण 5: फंड मैनेजर का मूल्यांकन करें
फंड मैनेजर जहाज का कप्तान होता है। फंड मैनेजर पर विवरण के लिए फैक्ट शीट की जाँच करें:
- वर्तमान प्रबंधक इस फंड का प्रबंधन कितने समय से कर रहा है? एक लंबा और सफल कार्यकाल एक सकारात्मक संकेत है।
- उनके द्वारा प्रबंधित अन्य फंडों के साथ उनका समग्र ट्रैक रिकॉर्ड क्या है?
चरण 6: पोर्टफोलियो की समीक्षा करें
अंत में, नवीनतम फैक्ट शीट में फंड के पोर्टफोलियो पर एक त्वरित नज़र डालें।
- क्या सेक्टर आवंटन अच्छी तरह से विविध लगता है?
- क्या शीर्ष होल्डिंग्स फंड की बताई गई रणनीति के अनुरूप हैं? एक लार्ज-कैप फंड के लिए, आप इसकी शीर्ष होल्डिंग्स में ब्लू-चिप कंपनियों को देखने की उम्मीद करेंगे।
इस छह-चरणीय फ़नल का पालन करके, आप फंड चयन के कठिन कार्य को एक तार्किक और प्रबंधनीय प्रक्रिया में बदल सकते हैं, जिससे एक ऐसा फंड चुनने की आपकी संभावना बढ़ जाती है जो आपको लंबी अवधि में अच्छी तरह से सेवा देगा।