लक्ष्य चुनें, आज की लागत भरें — कैलकुलेटर महँगाई जोड़कर आगे का आँकड़ा निकाल देगा।
लक्ष्य आज की लागत (₹) लक्ष्य तक साल मानी गई महँगाई दर (% सालाना) पढ़ाई का खर्च आम महँगाई से तेज़ बढ़ता रहा है, इसलिए शिक्षा वाले प्रीसेट में दर ज़्यादा रखी गई है। यहाँ सभी दरें मानी हुई हैं।
मानी गई रिटर्न दर (% सालाना) इस अवधि के लिए डिफ़ॉल्ट: 12% — मानी हुई दर, वादा नहीं। छोटी अवधि के लिए कम, डेट जैसी दर ली जाती है।
इस लक्ष्य के लिए पहले से जमा (₹) केवल वह पैसा जो इसी लक्ष्य के लिए अलग रखा है। इस पर भी वही मानी गई रिटर्न दर लगाई जाती है।
सालाना बढ़ोतरी (%) अगर आप हर साल SIP बढ़ाने की सोच रहे हैं, तो कैलकुलेटर वह छोटी शुरुआती किस्त भी दिखाता है जिससे वही लक्ष्य पूरा हो।
पूरी गणना में एक ही स्थिर दर मानी गई है; बाज़ार सीधी रेखा में नहीं चलता। साल में कम-से-कम एक बार योजना दोबारा देखें।
यह उदाहरण 12% सालाना की स्थिर दर मानता है, जो इस अवधि के लिए डिफ़ॉल्ट दर है (आप इसे बदल सकते हैं); यह पूर्वानुमान नहीं है। संदर्भ के लिए, AMFI बेस्ट प्रैक्टिस सर्कुलर संख्या 109/2023-24 इक्विटी फंड के उदाहरणों के लिए 12.93% निर्धारित करता है: 01/06/2013 से 30/05/2023 के बीच Nifty 50 के 10-वर्षीय रोलिंग रिटर्न का औसत (Sensex 12.64%, 10-वर्षीय G-Sec 7.20%)। कैलकुलेटर 13% तक की दर स्वीकार करते हैं।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य के किसी भी रिटर्न की गारंटी नहीं है।
म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।
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यह कैलकुलेटर कैसे काम करता है
एक लक्ष्य चुनें — बच्चे की पढ़ाई, बच्चे की शादी, रिटायरमेंट, घर का डाउन पेमेंट, कार, या अपना कोई लक्ष्य — और कैलकुलेटर उस श्रेणी के लिए शुरुआती लागत, अवधि और महँगाई दर भर देता है। लागत की जगह अपना आँकड़ा डालें; प्रीसेट सिर्फ़ शुरुआती बिंदु हैं।
इसके बाद तीन गणनाएँ होती हैं। पहली, आज की लागत को उस साल तक बढ़ाया जाता है जब पैसा चाहिए, क्योंकि जो चीज़ आज ₹25 लाख की है वह पंद्रह साल बाद ₹25 लाख की नहीं रहेगी। दूसरी, इसी लक्ष्य के लिए अलग रखी बचत को उसी मानी गई रिटर्न दर पर बढ़ाया जाता है, जिससे SIP का बोझ घट जाता है। तीसरी, बची हुई कमी को एन्युइटी ड्यू के सूत्र से मासिक किस्त में बदला जाता है।
मानी गई रिटर्न दर अवधि के हिसाब से अपने-आप तय होती है — 3 साल तक के लक्ष्य के लिए 6.5%, 3 से 7 साल के लिए 9%, और 7 साल से आगे 12% — क्योंकि छोटी अवधि का पैसा आमतौर पर इक्विटी में नहीं रखना चाहिए। आप इसे बदल सकते हैं, और जिस लक्ष्य को टाला नहीं जा सकता उसके लिए कम दर पर भी जाँच लेना चाहिए।
अगर आप हर साल SIP बढ़ाने की सोच रहे हैं तो स्टेप-अप प्रतिशत भरें; कैलकुलेटर वह छोटी शुरुआती किस्त भी दिखा देगा जिससे वही लक्ष्य पूरा हो। अक्सर यही फ़र्क़ इस बात का होता है कि योजना इसी महीने शुरू होगी या टलती रहेगी।
सूत्र और चर
तीन चरण: महँगाई जोड़ें, बचत बढ़ाएँ, फिर किस्त निकालें।
सूत्र
लक्ष्य = C × (1 + f)^N; FV(बचत) = S × (1 + R)^N; SIP = (लक्ष्य − FV(बचत)) ÷ ([((1 + r)^n − 1) / r] × (1 + r))
जहाँ: - C
- = लक्ष्य की आज की लागत
- f
- = इस लक्ष्य के लिए मानी गई सालाना महँगाई दर, दशमलव में
- N
- = लक्ष्य तक साल
- S
- = इसी लक्ष्य के लिए पहले से अलग रखी बचत
- R
- = मानी गई सालाना रिटर्न दर, दशमलव में
- r
- = मासिक दर = सालाना रिटर्न ÷ 12 ÷ 100
- n
- = कुल किस्तें = N × 12
अगर अलग रखी बचत ही महँगाई-सहित लक्ष्य से ज़्यादा हो जाए तो कमी शून्य मानी जाती है और उस लक्ष्य के लिए SIP की ज़रूरत नहीं रहती — कैलकुलेटर ऋणात्मक किस्त दिखाने के बजाय यही बताएगा।
रुपये में उदाहरण
बच्चे की स्नातक पढ़ाई की आज की लागत ₹25,00,000 है। पैसा 15 साल बाद चाहिए, आप 10% शिक्षा महँगाई मानते हैं, ₹5,00,000 पहले से अलग रखे हैं और 12% रिटर्न मानते हैं।
- महँगाई सहित लक्ष्य: ₹25,00,000 × (1.10)^15 ≈ ₹1,04,43,120।
- पहले से जमा ₹5,00,000, 12% पर 15 साल में बढ़कर लगभग ₹27,36,783।
- बची हुई कमी: लगभग ₹77,06,338।
- 12% पर 180 महीने के लिए ज़रूरी मासिक SIP: लगभग ₹15,273 (कुल निवेश ₹27,49,122)।
- इसके बजाय 10% सालाना स्टेप-अप लें तो शुरुआत लगभग ₹8,874 प्रति माह से हो सकती है, जो आखिरी साल तक करीब ₹33,700 हो जाएगी।
दोनों SIP एक ही लक्ष्य पूरा करती हैं। स्थिर योजना सरल है; स्टेप-अप योजना शुरू करना बहुत आसान है, पर वह मानती है कि आपकी आय बढ़ती रहेगी। वही चुनें जिसे आप पंद्रह साल तक सचमुच चला पाएँगे।
यह उदाहरण 12% सालाना की स्थिर दर मानता है, जो इस उदाहरण के लिए मानी गई है; यह पूर्वानुमान नहीं है। संदर्भ के लिए, AMFI बेस्ट प्रैक्टिस सर्कुलर संख्या 109/2023-24 इक्विटी फंड के उदाहरणों के लिए 12.93% निर्धारित करता है: 01/06/2013 से 30/05/2023 के बीच Nifty 50 के 10-वर्षीय रोलिंग रिटर्न का औसत (Sensex 12.64%, 10-वर्षीय G-Sec 7.20%)। कैलकुलेटर 13% तक की दर स्वीकार करते हैं।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य के किसी भी रिटर्न की गारंटी नहीं है।
म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।
लक्ष्य प्रीसेट और उनकी महँगाई दरें
हर श्रेणी के लिए मानी गई महँगाई और बिना किसी मौजूदा बचत के, अवधि-आधारित डिफ़ॉल्ट रिटर्न पर ज़रूरी SIP। केवल उदाहरण।| लक्ष्य | मानी गई महँगाई | उदाहरण (आज की लागत, साल) | महँगाई सहित लक्ष्य | मासिक SIP |
|---|
| बच्चे की पढ़ाई | 10% | ₹25,00,000, 15 साल | ₹1,04,43,120 | ₹20,697 |
| बच्चे की शादी | 7% | ₹20,00,000, 18 साल | ₹67,59,865 | ₹8,831 |
| रिटायरमेंट | 6% | ₹1,00,00,000, 25 साल | ₹4,29,18,707 | ₹22,617 |
| घर का डाउन पेमेंट | 7% | ₹20,00,000, 7 साल | ₹32,11,563 | ₹27,379 |
| कार | 6% | ₹8,00,000, 4 साल | ₹10,09,982 | ₹17,428 |
शिक्षा के लिए महँगाई दर सबसे ऊँची रखी गई है क्योंकि फ़ीस आम कीमतों से तेज़ बढ़ती रही है। आखिरी दो पंक्तियों में अवधि-आधारित कम रिटर्न (9%) लगा है, इसीलिए लक्ष्य के मुक़ाबले किस्त बड़ी दिखती है — छोटी अवधि के लक्ष्य ज़्यादातर आपके अपने योगदान से पूरे होते हैं, बढ़त से नहीं।
रिटर्न की दर से ज़्यादा ज़रूरी है लक्ष्य पर महँगाई जोड़ना
आज के रुपयों में तय किया गया लक्ष्य वह लक्ष्य है जो चूक जाएगा। 10% शिक्षा महँगाई पर ₹25 लाख का कोर्स पंद्रह साल में एक करोड़ से ऊपर पहुँच जाता है — यानी उस आँकड़े का चार गुना जिसके हिसाब से ज़्यादातर माता-पिता योजना बनाते हैं। महँगाई की दर मोटे तौर पर सही रखना, इस बहस से ज़्यादा मायने रखता है कि रिटर्न 11% माना जाए या 12%।
इस टूल का ईमानदार इस्तेमाल यही है कि दोनों तरफ़ सावधानी बरतें: महँगाई अपेक्षा से थोड़ी ज़्यादा और रिटर्न थोड़ा कम मानें। अगर इससे निकली SIP आपकी क्षमता से बाहर हो, तो विकल्प सीमित और स्पष्ट हैं — ज़्यादा निवेश करें, जल्दी शुरू करें, अवधि बढ़ाएँ, या लक्ष्य छोटा करें। जो कैलकुलेटर योजना को अच्छा दिखाने के लिए आँकड़े नरम कर दे, वह आपका भला नहीं करता।
लक्ष्य के हिसाब से सही श्रेणी चुनना
- 3 साल से कम: बढ़त से ज़्यादा ज़रूरी है पूँजी की सुरक्षा। डेट-उन्मुख या लिक्विड श्रेणियाँ, या बैंक RD आमतौर पर उपयुक्त हैं; डिफ़ॉल्ट 6.5% रिटर्न इसी को दर्शाता है।
- 3 से 7 साल: हाइब्रिड श्रेणियाँ बीच में बैठती हैं, और 9% डिफ़ॉल्ट मिली-जुली एलोकेशन को दर्शाता है।
- 7 साल से ज़्यादा: आमतौर पर इक्विटी-उन्मुख फंड, उतार-चढ़ाव के साथ। 12% डिफ़ॉल्ट उदाहरण के लिए मानी गई दर है, वादा नहीं।
- लक्ष्य की तारीख पास आते-आते धीरे-धीरे इक्विटी से बाहर निकलना जमा की गई राशि को बचाता है। पंद्रह साल की योजना के आखिरी साल में 40% की गिरावट सिर्फ़ किताबी जोखिम नहीं है।
- जहाँ संभव हो, हर लक्ष्य को अलग फ़ोलियो में रखें। इससे योजना साफ़ दिखती है और एक लक्ष्य का पैसा दूसरे में लगाने का मन कम होता है।
लक्ष्य के लिए पैसा निकालते समय टैक्स
लक्ष्य के लिए इक्विटी-उन्मुख फंड की यूनिट भुनाते समय, 12 महीने से ज़्यादा रखी यूनिट पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन ₹1.25 लाख प्रति वित्त वर्ष से ऊपर की राशि पर 12.5%, और 12 महीने या कम रखी यूनिट पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन 20% की दर से लगता है। यूनिट पहले-आए-पहले-गए (FIFO) क्रम में बिकती हैं, यानी सबसे पुरानी किस्तें पहले।
चूँकि ₹1.25 लाख की लॉन्ग टर्म छूट सालाना है, एक ही वित्त वर्ष में बड़ी राशि भुनाने पर वह सिर्फ़ एक बार मिलती है। जहाँ लक्ष्य इजाज़त दे — जैसे तीन साल में किस्तों में लगने वाली फ़ीस — वहाँ यूनिट भुनाने (निकासी) को अलग-अलग वित्त वर्षों में बाँटने की योजना बनाना उचित है। डेट और हाइब्रिड योजनाओं के नियम अलग हैं; बेचने से पहले अपनी श्रेणी के मौजूदा नियम देख लें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
लक्ष्य SIP क्या है?
यह सामान्य SIP ही है, पर उसकी राशि किसी तय लक्ष्य के हिसाब से निकाली जाती है — बारह साल बाद की फ़ीस, सात साल बाद का डाउन पेमेंट — न कि यूँ ही चुनी गई गोल-मोल रकम। कैलकुलेटर वही किस्त निकालता है जो महँगाई-सहित लक्ष्य तक पहुँचाए।
कैलकुलेटर मेरे लक्ष्य पर महँगाई क्यों जोड़ता है?
क्योंकि कीमतें बढ़ती हैं। जो कोर्स आज ₹25 लाख का है, 10% शिक्षा महँगाई पर पंद्रह साल बाद उसका अनुमान करीब ₹1.04 करोड़ बनता है। आज की लागत के हिसाब से योजना बनाने पर आप बहुत पीछे रह जाएँगे।
महँगाई की कौन-सी दर लूँ?
प्रीसेट में शिक्षा के लिए 10%, शादी और घर के लिए 7%, तथा कार, रिटायरमेंट और अपने लक्ष्य के लिए 6% है। ये मान्यताएँ हैं, मापी गई दरें नहीं — अगर आपके मन में कोई संस्थान है और उसकी फ़ीस का इतिहास पता है, तो वही इस्तेमाल करें।
डिफ़ॉल्ट रिटर्न कहाँ से आता है?
यह अवधि से तय होता है: 3 साल तक 6.5%, 3 से 7 साल तक 9%, और 7 साल से आगे 12%। छोटी अवधि का पैसा इक्विटी में नहीं रखना चाहिए, इसलिए उसके लिए कम, डेट जैसी दर मानी जाती है। तीनों मान्यताएँ हैं, वादे नहीं।
स्थिर SIP लूँ या स्टेप-अप?
स्टेप-अप से शुरुआत छोटी होती है — उदाहरण में ₹15,273 की जगह करीब ₹8,874 — पर यह मानकर चलता है कि आय इतनी बढ़ेगी कि बढ़ोतरी निभ सके। वही चुनें जिसे चलाते रहने का आपको भरोसा हो।
ज़रूरी SIP मेरी क्षमता से ज़्यादा निकले तो?
तो कुछ न कुछ बदलना होगा: अवधि बढ़ाएँ, लक्ष्य छोटा करें, स्टेप-अप लें ताकि शुरुआती साल हल्के रहें, या किसी मौजूदा संपत्ति से एक हिस्सा पूरा करें। यह बात आज पता चल जाना ही इस कैलकुलेटर का मक़सद है।
क्या इसे रिटायरमेंट के लिए इस्तेमाल कर सकते हैं?
अगर लक्ष्य राशि पहले से पता है तो हाँ। पूरी रिटायरमेंट गणना — खर्च, रिटायरमेंट के बाद की महँगाई और निकासी दर — के लिए लक्ष्य और नकदी-प्रवाह कैलकुलेटर और NPS कैलकुलेटर ज़्यादा उपयुक्त हैं।
'पहले से जमा' में क्या गिना जाए?
सिर्फ़ वह पैसा जो सचमुच इसी लक्ष्य के लिए अलग रखा है और तब तक निवेशित रहेगा। इमरजेंसी फंड लक्ष्य का पैसा नहीं है, और न ही वह राशि जिसे आप बीच में कहीं और खर्च करने वाले हैं।
क्या इसमें टैक्स और खर्च शामिल हैं?
नहीं। आँकड़े टैक्स से पहले के हैं और एक्सपेंस रेशियो व एग्ज़िट लोड शामिल नहीं करते। अगर पूरी निकासी एक ही वित्त वर्ष में होने वाली है तो लक्ष्य में थोड़ा बफ़र जोड़ लें।
लक्ष्य SIP की समीक्षा कितनी बार करें?
साल में कम-से-कम एक बार, और आय या लक्ष्य में कोई बड़ा बदलाव होने पर भी। समीक्षा में अनुमानित नहीं, असल में बन चुके कॉर्पस के साथ आँकड़े दोबारा चलाएँ।
अगर लक्ष्य से ठीक पहले बाज़ार गिर जाए तो?
तय तारीख वाले लक्ष्य को इक्विटी से भरने का यही मुख्य जोखिम है, और इसीलिए तारीख पास आते-आते कम जोखिम वाली श्रेणियों में जाना ज़रूरी है। इस बदलाव को पहले से योजना में रखें, गिरावट आने पर प्रतिक्रिया में नहीं।
क्या Two Plus Two Nine इसे सेट करने में मदद करेगा?
हाँ। AMFI-पंजीकृत म्यूचुअल फंड वितरक (ARN-171746) के रूप में हम KYC पूरा करने और FundzBazar प्लेटफ़ॉर्म पर रेगुलर प्लान में लक्ष्य-आधारित SIP रजिस्टर करने में मदद करते हैं। हम योजनाएँ वितरित करते हैं और समझाते हैं; निवेश सलाह नहीं देते।