मानी हुई दर — अपने बैंक की मौजूदा RD दर देखें। बैंक और पोस्ट ऑफिस RD में ब्याज तिमाही चक्रवृद्धि होता है।
मानी गई SIP रिटर्न (% सालाना) 12% लंबी अवधि की इक्विटी के लिए मानी हुई दर है। यह वादा नहीं है और कम या ऋणात्मक भी हो सकती है।
यह उदाहरण 12% सालाना की स्थिर दर मानता है, जो आपने चुनी है; यह पूर्वानुमान नहीं है। संदर्भ के लिए, AMFI बेस्ट प्रैक्टिस सर्कुलर संख्या 109/2023-24 इक्विटी फंड के उदाहरणों के लिए 12.93% निर्धारित करता है: 01/06/2013 से 30/05/2023 के बीच Nifty 50 के 10-वर्षीय रोलिंग रिटर्न का औसत (Sensex 12.64%, 10-वर्षीय G-Sec 7.20%)। कैलकुलेटर 13% तक की दर स्वीकार करते हैं।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य के किसी भी रिटर्न की गारंटी नहीं है।
म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।
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यह कैलकुलेटर कैसे काम करता है
मासिक राशि, साल, आपके बैंक की मौजूदा RD दर और SIP के लिए मानी जाने वाली रिटर्न दर भरें। RD वाला हिस्सा तिमाही चक्रवृद्धि से चलता है — बैंक और पोस्ट ऑफिस असल में इसी तरह रिकरिंग डिपॉज़िट का हिसाब लगाते हैं; हर किस्त को उतने ही महीनों का ब्याज मिलता है जितने वह जमा रहती है। SIP वाला हिस्सा मानी गई सालाना दर पर मासिक चक्रवृद्धि से चलता है और हर किस्त महीने की शुरुआत में निवेशित मानी जाती है।
चार्ट हर साल के अंत की दोनों वैल्यू दिखाता है, जिससे पता चलता है कि रेखाएँ कहाँ जाकर अलग होती हैं। शुरुआती सालों में दोनों पास-पास रहती हैं — छोटी अवधि में RD की तय दर एक वास्तविक फ़ायदा है। अंतर लंबी अवधि में ही खुलता है, और तभी जब माना गया इक्विटी रिटर्न सचमुच मिले।
अगर आप SIP की मानी गई दर को RD दर से नीचे कर दें तो तुलना पलट जाती है। यह टूल की कोई कमी नहीं, यही ईमानदार तस्वीर है। ऐसे कई साल रहे हैं जब तय दर वाली जमा योजना इक्विटी फंड से आगे रही।
RD और SIP के सूत्र और चर
भारत में बैंक और पोस्ट ऑफिस की रिकरिंग डिपॉज़िट में ब्याज तिमाही चक्रवृद्धि होता है, इसलिए हर मासिक किस्त को उतनी तिमाहियों (या तिमाही के हिस्सों) तक बढ़ाया जाता है जितनी वह जमा रहती है।
सूत्र
RD मैच्योरिटी = Σ P × (1 + i/4)^(4 × m/12) | SIP FV = P × [((1 + r)^n − 1) / r] × (1 + r)
जहाँ: - P
- = मासिक राशि (दोनों तरफ़ एक जैसी)
- i
- = RD की सालाना ब्याज दर दशमलव में (6.5% → 0.065)
- m
- = कोई किस्त कितने महीने जमा रहती है
- r
- = SIP के लिए मानी गई मासिक दर = सालाना रिटर्न ÷ 12 ÷ 100
- n
- = कुल मासिक किस्तें = साल × 12
RD का जोड़ हर किस्त पर लगता है: पहली किस्त पूरी अवधि जमा रहती है, आखिरी सिर्फ़ एक महीना। SIP का सूत्र एन्युइटी ड्यू की भविष्य वैल्यू है, जिसे AMFI और फंड हाउस उदाहरण के लिए इस्तेमाल करते हैं।
रुपये में उदाहरण
₹10,000 प्रति माह, 10 साल; RD 6.5% पर और SIP मानी गई 12% दर पर। दोनों में जमा राशि ₹12,00,000 ही है।
- RD मैच्योरिटी ≈ ₹16,89,880 — यानी लगभग ₹4,89,880 ब्याज, जिसका अनुबंध बैंक करता है।
- SIP की अनुमानित वैल्यू ≈ ₹23,23,391 — लगभग ₹11,23,391 की अनुमानित बढ़त, गारंटी नहीं।
- इन मान्यताओं पर अंतर ≈ ₹6,33,511, SIP के पक्ष में।
- 12% की जगह 10% मानें तो SIP का आँकड़ा लगभग ₹20,65,520 रह जाता है; 8% पर लगभग ₹18,41,657 — RD से आगे, पर बहुत कम अंतर से।
- छोटा उदाहरण: ₹5,000 प्रति माह, 12 महीने, 6.5% पर मैच्योरिटी लगभग ₹62,143 — यानी ₹60,000 जमा पर करीब ₹2,143 ब्याज।
12 महीने वाला आँकड़ा याद रखने लायक है। एक साल में 6.5% RD पर तिमाही चक्रवृद्धि बहुत कम जोड़ती है, क्योंकि ज़्यादातर किस्तें मुश्किल से कुछ महीने ही जमा रहती हैं। चक्रवृद्धि को दोनों ही उत्पादों में समय चाहिए।
यह उदाहरण 12%, 10%, 8% सालाना की स्थिर दरें मानता है, जो इस उदाहरण के लिए मानी गई हैं; यह पूर्वानुमान नहीं है। संदर्भ के लिए, AMFI बेस्ट प्रैक्टिस सर्कुलर संख्या 109/2023-24 इक्विटी फंड के उदाहरणों के लिए 12.93% निर्धारित करता है: 01/06/2013 से 30/05/2023 के बीच Nifty 50 के 10-वर्षीय रोलिंग रिटर्न का औसत (Sensex 12.64%, 10-वर्षीय G-Sec 7.20%)। कैलकुलेटर 13% तक की दर स्वीकार करते हैं।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य के किसी भी रिटर्न की गारंटी नहीं है।
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अलग-अलग अवधियों की तुलना
₹10,000 प्रति माह। RD 6.5% पर (मानी हुई दर — अपने बैंक की मौजूदा दर देखें), SIP मानी गई 12% सालाना दर पर। SIP के आँकड़े केवल उदाहरण हैं, गारंटी नहीं।| अवधि | कुल जमा | RD मैच्योरिटी | SIP अनुमानित वैल्यू | अंतर |
|---|
| 5 साल | ₹6,00,000 | ₹7,09,908 | ₹8,24,864 | ₹1,14,955 |
| 10 साल | ₹12,00,000 | ₹16,89,880 | ₹23,23,391 | ₹6,33,511 |
| 15 साल | ₹18,00,000 | ₹30,42,651 | ₹50,45,760 | ₹20,03,109 |
| 20 साल | ₹24,00,000 | ₹49,10,044 | ₹99,91,479 | ₹50,81,435 |
दोनों कॉलम टैक्स से पहले के हैं, और दोनों पर टैक्स एक जैसा नहीं लगता — नीचे देखें। RD का कॉलम तब भी बदलेगा जब आप अलग दर पर नवीनीकरण करें; RD अपनी दर सिर्फ़ अपनी अवधि के लिए तय करती है।
यह उदाहरण 12% सालाना की स्थिर दर मानता है, जो इस उदाहरण के लिए मानी गई है; यह पूर्वानुमान नहीं है। संदर्भ के लिए, AMFI बेस्ट प्रैक्टिस सर्कुलर संख्या 109/2023-24 इक्विटी फंड के उदाहरणों के लिए 12.93% निर्धारित करता है: 01/06/2013 से 30/05/2023 के बीच Nifty 50 के 10-वर्षीय रोलिंग रिटर्न का औसत (Sensex 12.64%, 10-वर्षीय G-Sec 7.20%)। कैलकुलेटर 13% तक की दर स्वीकार करते हैं।
पिछला प्रदर्शन भविष्य में बना रह भी सकता है और नहीं भी, और यह भविष्य के किसी भी रिटर्न की गारंटी नहीं है।
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गारंटीड बनाम बाज़ार से जुड़ा: यही असली फ़र्क़ है
- RD तय दर पर ब्याज देती है। मैच्योरिटी राशि पहले दिन से पता होती है और बाज़ार पर निर्भर नहीं करती। बैंक जमा पर प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता तय सीमा तक DICGC बीमा होता है।
- SIP बाज़ार से जुड़ी है। वैल्यू घट सकती है और कुछ अवधियों में घटती भी है। अनुमानित आँकड़े का कोई वादा नहीं होता।
- RD अपनी दर पूरी अवधि के लिए लॉक कर देती है; दरें गिरें तो आपकी दर बनी रहती है, और दरें बढ़ें तो नवीनीकरण तक फ़ायदा नहीं मिलता।
- RD समय से पहले तोड़ने पर आमतौर पर जुर्माना लगता है और प्रभावी दर घट जाती है। ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड आमतौर पर किसी भी कारोबारी दिन भुनाए जा सकते हैं, एग्ज़िट लोड और योजना के नियमों के अधीन।
- जिस पैसे की ज़रूरत दो-तीन साल में है — किराए के मकान की सिक्योरिटी, अगले साल की फ़ीस — वहाँ RD की निश्चितता आमतौर पर SIP कॉलम के बड़े आँकड़े से ज़्यादा क़ीमती है।
टैक्स: असली अंतर अक्सर यहीं बनता है
RD का ब्याज उस साल की आपकी आय में जुड़ता है और स्लैब दर से टैक्स लगता है, चाहे आपने निकाला हो या नहीं। एक वित्त वर्ष में आपको दिया गया ब्याज धारा 194A की सीमा पार करते ही बैंक TDS काटता है, और वरिष्ठ नागरिकों के लिए यह सीमा ज़्यादा है; TDS कोई अतिरिक्त टैक्स नहीं, आपकी देनदारी के विरुद्ध अग्रिम कटौती है। 30% स्लैब वाले के लिए 6.5% की RD टैक्स के बाद करीब 4.5% रह जाती है।
इक्विटी म्यूचुअल फंड पर टैक्स तभी लगता है जब आप यूनिट भुनाते हैं। 12 महीने से ज़्यादा रखी यूनिट पर लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन ₹1.25 लाख प्रति वित्त वर्ष से ऊपर की राशि पर 12.5%, और 12 महीने या कम रखी यूनिट पर शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन 20% की दर से लगता है। चूँकि बेचने तक कुछ टैक्स नहीं कटता, तब तक पूरी राशि पर चक्रवृद्धि चलती रहती है।
इस पेज का कोई भी आँकड़ा टैक्स के बाद का नहीं है। हर साल स्लैब पर टैक्स लगने वाले ब्याज की तुलना बाद में लगने वाले कैपिटल गेन से करना फ़ैसले का असली हिस्सा है, और यह अपने स्लैब को सामने रखकर करना चाहिए।
कौन-सा किस काम के लिए
- इमरजेंसी फंड और छोटी अवधि की निश्चितता: RD, या तुरंत पैसे की ज़रूरत हो तो लिक्विड/ओवरनाइट फंड।
- तीन साल या उससे दूर का लक्ष्य, जहाँ वैल्यू गिरने पर बेचना मजबूरी न हो: आमतौर पर इक्विटी SIP, जोखिम समझते हुए।
- बीच का लक्ष्य: हाइब्रिड या डेट-उन्मुख कैटेगरी दोनों के बीच बैठती हैं — RD से कम निश्चितता, इक्विटी से कम उतार-चढ़ाव।
- यह 'या तो/या' नहीं है: कई परिवार दोनों चलाते हैं — सुरक्षा के लिए RD या FD, और लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए SIP।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या SIP, RD से बेहतर है?
अपने-आप नहीं। ऊपर के उदाहरणों में लंबी अवधि में SIP आगे दिखती है, पर सिर्फ़ इसलिए कि ऊँची रिटर्न दर मानी गई है। RD की दर अनुबंधित होती है, इक्विटी SIP की नहीं — छोटे लक्ष्य के लिए या ऐसे पैसे के लिए जिसकी वैल्यू गिरना आप बर्दाश्त नहीं कर सकते, RD अक्सर ज़्यादा उपयुक्त है।
भारत में RD का ब्याज कैसे जुड़ता है?
बैंक और पोस्ट ऑफिस की रिकरिंग डिपॉज़िट में ब्याज तिमाही चक्रवृद्धि होता है। हर मासिक किस्त को उतने ही महीनों का ब्याज मिलता है जितने वह जमा रहती है, इसलिए मैच्योरिटी हर किस्त को (1 + i/4) की दर से उसकी तिमाहियों तक बढ़ाकर जोड़ने से बनती है।
RD की मौजूदा ब्याज दर क्या है?
यह बैंक, अवधि और जमाकर्ता की श्रेणी के अनुसार अलग होती है और बदलती रहती है। यह कैलकुलेटर 6.5% को केवल एक मान्यता के रूप में लेता है — नतीजे पर भरोसा करने से पहले अपने बैंक की मौजूदा RD दर देख लें।
क्या RD पूरी तरह सुरक्षित है?
बैंक मैच्योरिटी राशि देने का अनुबंध करता है और जमा पर प्रति बैंक प्रति जमाकर्ता तय सीमा तक DICGC बीमा होता है। बचा हुआ जोखिम महँगाई का है: अगर टैक्स के बाद रिटर्न महँगाई से कम है तो रुपये में रकम बढ़ने के बावजूद क्रय शक्ति घट जाती है।
क्या RD के ब्याज पर टैक्स लगता है?
हाँ। यह हर साल आपकी आय में जुड़कर स्लैब दर से टैक्स योग्य होता है, प्राप्ति के आधार पर नहीं बल्कि अर्जन के आधार पर। साल में ब्याज धारा 194A की सीमा पार करते ही TDS कटता है, और वरिष्ठ नागरिकों के लिए सीमा ज़्यादा है।
SIP के मुनाफ़े पर टैक्स कैसे लगता है?
इक्विटी-उन्मुख फंड में 12 महीने से ज़्यादा रखी यूनिट पर लॉन्ग टर्म गेन ₹1.25 लाख प्रति वित्त वर्ष से ऊपर 12.5%, और 12 महीने या कम रखी यूनिट पर शॉर्ट टर्म गेन 20% की दर से। टैक्स तभी लगता है जब आप भुनाते हैं।
क्या SIP में पैसा डूब सकता है?
हाँ। म्यूचुअल फंड निवेश की वैल्यू बाज़ार के साथ घटती-बढ़ती है और खासकर छोटी अवधि में निवेशित राशि से नीचे भी जा सकती है। म्यूचुअल फंड निवेश बाज़ार जोखिमों के अधीन हैं, योजना से संबंधित सभी दस्तावेज़ ध्यान से पढ़ें।
किस्त छूट जाए तो क्या होता है?
RD की छूटी किस्त पर आमतौर पर छोटा जुर्माना लगता है और मैच्योरिटी राशि घट सकती है। SIP की छूटी किस्त फंड हाउस बस छोड़ देता है — AMC कोई जुर्माना नहीं लगाता, हालाँकि मैंडेट फ़ेल होने पर बैंक शुल्क ले सकता है।
क्या RD समय से पहले तोड़ी जा सकती है?
आमतौर पर हाँ, पर जुर्माने के साथ और असल में चली अवधि के लिए कम दर से ब्याज दोबारा गिना जाता है। लंबी अवधि चुनने से पहले अपने बैंक की प्री-क्लोज़र शर्तें देख लें।
क्या पोस्ट ऑफिस RD में भी तिमाही चक्रवृद्धि होती है?
हाँ — पोस्ट ऑफिस रिकरिंग डिपॉज़िट में भी ब्याज तिमाही चक्रवृद्धि होता है। इसकी दर सरकार तय करती है और समय-समय पर बदलती है, इसलिए पिछले साल की दर मानने के बजाय मौजूदा दर देखें।
क्या मुझे RD का पैसा SIP में लगा देना चाहिए?
यह इस पर निर्भर है कि पैसा कब चाहिए और वैल्यू गिरने पर आप कैसे प्रतिक्रिया देंगे। जो पैसा नज़दीकी ज़रूरत के लिए तय है, वह आमतौर पर वहीं रहना चाहिए जहाँ राशि निश्चित हो। बदलने से पहले बात कर लें।
क्या Two Plus Two Nine SIP शुरू करने में मदद करता है?
हाँ। AMFI-पंजीकृत म्यूचुअल फंड वितरक (ARN-171746) के रूप में हम KYC और FundzBazar प्लेटफ़ॉर्म पर रेगुलर प्लान में SIP रजिस्ट्रेशन में मदद करते हैं। हम बैंक जमा नहीं बेचते और निवेश सलाह नहीं देते — हम म्यूचुअल फंड योजनाएँ वितरित करते हैं और समझाते हैं कि वे कैसे काम करती हैं।